Alavancagem em Forex. Entenda que quanto maior ela for, pior para você, e melhor para a sua corretora

Autor: Alexandre Ragozzino Costa Fontes  Perfil: Alexandre Ragozzino

Antes de detalharmos o tema deste artigo, vamos recapitular o que é alavancagem:

Significa a relação entre o volume financeiro total que você irá tomar emprestado da sua corretora ao executar a sua operação de Forex, e o valor mínimo que você terá que ter disponível na sua conta de margem para ser dado como garantia para esse empréstimo. Isso significa dizer que a alavancagem determina o mínimo que a sua corretora irá manter na sua conta de margem, caso os preços se movam contra você. Para ficar mais claro como a alavancagem funciona, vamos considerar o exemplo de uma operação de compra de 10.000 unidades do par EUR/USD ao preço de 1,2545, cujo volume financeiro total é de $12.545,00:

• Para uma alavancagem de 50:1, o valor mínimo que você terá que ter na sua conta de margem será de $250,90 ($12.545,00 / 50), ou 2% do volume financeiro total da sua operação;

• Para uma alavancagem de 100:1, o valor mínimo que você terá que ter na sua conta de margem será de $125,45 ($12.545,00 / 100), ou 1% do volume financeiro total da sua operação;

• Para uma alavancagem de 200:1, o valor mínimo que você terá que ter na sua conta de margem será de $62,73 ($12.545,00 / 200), ou 0,5% do volume financeiro total da sua operação.

Operar em mercados que trabalham com alavancagem, como é o caso do Forex, é extremamente tentador. E isso ocorre porque, se você executar uma operação com uma alavancagem de 100:1, isso significa que, tomando como exemplo uma operação hipotética de compra com um volume financeiro total de $100,00 aonde apenas $1,00 é seu, caso os preços subam apenas 1%, o novo volume financeiro será de $101,00, e você ganhou $1,00 (volume final de $101,00 – volume inicial de $100,00). Ganhar apenas 1% do volume total parece pouco. Mas considerando que você usou apenas $1,00 do seu próprio dinheiro e que ganhou $1,00, na verdade o seu ganho foi de 100% do seu capital investido.

Essa possibilidade de realizar ganhos bastante expressivos é muito tentadora. Mas como todo investidor profissional, temos sempre que nos preocupar com a perda. Tomemos como exemplo a mesma operação com uma alavancagem de 100:1 com um volume financeiro total de $100,00, aonde apenas $1,00 é seu. Caso os preços caiam apenas 1%, o novo volume financeiro será de $99,00, e você perdeu $1,00. Perder apenas 1% do volume total parece pouco. Mas considerando que você usou $1,00 do seu próprio dinheiro e que perdeu $1,00, na verdade a sua perda foi de 100%. Ou seja, você perdeu todo o seu dinheiro. É por isso que é muito importante aprender a controlar a sua alavancagem.

Quanto Maior a Alavancagem, Pior para Você e Melhor para a sua Corretora.

É muito comum se referir ao volume financeiro ou ao tamanho do lote operado como sendo alavancagem. Um exemplo de um comentário seria: “executei uma ordem com 5 lotes padrão. Estou muito alavancado nesta operação”. Não há nenhum problema nisso. Na verdade nós também nos referimos ao tamanho dos lotes desta maneira. Mas é muito importante entender que lote operado não tem absolutamente nada a ver com alavancagem. Lembre-se: a alavancagem serve para determinar qual será a garantia dada em cada operação. Se você operou 1 lote mini para o par EUR/USD e obteve um ganho de 100 pips, você ganhou $100,00, independente se a sua alavancagem era de 1:100, 1:200 ou 1:400. As corretoras ganham dinheiro cobrando spread. Ao oferecer uma alavancagem alta, de 1:400 por exemplo, ela na verdade irá pedir menos garantia para cada operação que você executar, fazendo assim com que você tenha mais dinheiro disponível para dar como garantia em novas operações, podendo assim abrir mais operações simultaneamente. Com isso a sua corretora irá ganhar mais dinheiro. Veja na tabela abaixo como isso funciona:

No 1º exemplo, para uma alavancagem de 1:100, a garantia da sua operação será de $125,45. Com isso o seu saldo disponível da sua conta de margem é de $874,55, permitindo assim que você execute mais 6 operações simultâneas de 01 lote mini. Já no 2º exemplo, para uma alavancagem 4 vezes maior, de 1:400, a garantia da sua operação será 4 vezes menor, de $31,36. Com isso o seu saldo disponível da sua conta de margem é de $968,64, permitindo assim que você execute mais 30 operações simultâneas de 01 lote mini. Agora você sabe que quanto maior a alavancagem oferecida pela sua corretora, melhor para ela, e pior para você.